بررسی رابطه نوسان های نرخ ارز و بازدهی سهام با استفاده از تحلیل موجک در بخش های مختلف بورس اوراق بهادار تهران
سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 314
فایل این مقاله در 24 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJER-17-52_002
تاریخ نمایه سازی: 23 دی 1396
چکیده مقاله:
در این مقاله به بررسی معمای رابطه نوسان های نرخ ارز و بازدهی سهام بخش های مختلف بورس تهران با استفاده از یک رویکرد مقیاس زمان کمی پردازیم دراین راستا داده های ماهانه نرخ غیر رسمی ارز بازدهی پرتفوی بازار و بازدهی سهام بخش های مختلف بورس تهران در بازه زمانی سالهای 1378-1387 و همچنین بازه زمانی سالهای 1383-1387 با توجه به محدودیت ها داده ها با استفاده از روش ماکزیمم همپوشانی تبدیل موجک گسسته MODWT در 6و5 مقیاس تجزیه شده است و نتایج تحلیل رگرسیون موجکی واریانس و همسبتگی موجکی مورد بررسی قرار گرفت نتایج این تحقیق نشان می دهد نه تنها اثرگذاری تغییرات نرخ ارز بر روی بازدهی سهام در بخش های مختلف بورس به لحاظ شدت و علامت متفاوت است بلکه این اثرگذاری در مقیاس های زمانی مختلف نیز متفاوت است از این رو می بایست ذات چند مقیاسی بودن این رابطه را در تحلیل ها و تصمیم گیری ها لحاظ کرد
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سید عبدالمجید جلایی
دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه باهنر کرمان
امیر حبیب دوست
دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد دانشگاه باهنر کرمان