بررسی تاثیرگذاری عوامل کلان اقتصادی بر شاخص قیمت سهام بازار بورس ایران با استفاده از مدل های میانگین گیری

سال انتشار: 1402
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 85

فایل این مقاله در 44 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_IJER-28-95_006

تاریخ نمایه سازی: 2 آبان 1402

چکیده مقاله:

این مطالعه به بررسی ارتباط شاخص قیمت سهام ایران با ۹ متغیر کلان اقتصادی برای دوره زمانی ۱۹۹۶-۲۰۱۹ می پردازد. در این تحقیق از سه متدولوژی رفع عدم قطیت استفاده شده است که شامل سه روش میانگین گیری بیزین (BMA, BMS, BAS)، حداقل مربعات متوسط وزنی و انتخاب بهینه مدل است. نتایج تجربی روش میانگین گیری بیزین و حداقل مربعات متوسط وزنی نشان می دهد که نرخ ارز و شاخص قیمت مصرف کننده از مهم ترین متغیرها در میان ۹ متغیر کلان اقتصادی مدل هستند. همچنین نتایج نشان داده اند که نرخ ارز دارای اثر ناچیزی بر شاخص قیمت سهام است در حالی که شاخص قیمت سهام اثر بزرگ تر و قوی تری بر آن دارد. همچنین یافته های انتخاب مدل های بهینه این نتیجه را تایید کرد که این دو متغیر از اصلی ترین متغیرهای تخمین قیمت سهام است به گونه ای که تقریبا در تمام مدل های قابل پیش بینی، این دو متغیر حضور دارند.

کلیدواژه ها:

قیمت سهام ، میانگین گیری مدل بیزین ، حداقل مربعات متوسط وزنی

نویسندگان

سامان حاتم راد

دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران

بهرام آدرنگی

استاد اقتصاد دانشگاه پورتلند، اورگن، آمریکا

حسین اصغرپور

استاد اقتصاد دانشگاه تبریز، تبریز، ایران

جعفر حقیقت

استاد اقتصاد دانشگاه تبریز، تبریز، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • اسلاملوییان، کریم، و زارع، هاشم. (۱۳۸۵). بررسی تاثیر متغیرهای کلان ...
  • اصغرزاده، مهدی، سلیمی، محمدجواد و پیمانی فروشانی، مسلم. (۱۳۹۸). رابطه ...
  • ابونوری، اسماعیل و ضیاالدین، حامد. (۱۳۹۹). بازدهی و تلاطم بین ...
  • تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر بیثباتی بازدهی سهام بورس اوراق بهادارتهران: مشاهداتی بر پایه مدل GARCH-X [مقاله ژورنالی]
  • حاتم راد، سامان، حقیقت، جعفر، اصغرپور، حسین و آدرنگی، بهرام. ...
  • زرانژاد، منصور و معتمدی، سحر. (۱۳۹۱). بررسی رابطه متغیرهای کلان ...
  • صمدی، سعید، شیرانی فخر، زهره و داورزاده، مهتاب. (۱۳۸۶). بررسی ...
  • موسایی، میثم، نادر مهرگان و امیری، حسین. (۱۳۸۹). رابطه بازار ...
  • Abu Nouri, E. & Ziauddin, H. (۲۰۱۹). Yield and volatility ...
  • Al-Sharkas, A. (۲۰۰۴). the dynamic relationship between macroeconomic factors and ...
  • Asgharzadeh, M., Salimi, M. J. & Peymani Forushani, M. (۲۰۱۸). ...
  • Bin Amin, M. F., & Rehman, M. Z. (۲۰۲۲). Asymmetric ...
  • Celebi, K., & Hönig, M. (۲۰۱۹). The impact of macroeconomic ...
  • Chang, B. H., Meo, M. S., Syed, Q. R., & ...
  • Chaudhuri, K., & Smiles, S. (۲۰۰۴). Stock market and aggregate ...
  • Chen, N. F. (۱۹۹۱). Financial investment opportunities and the macroeconomy. ...
  • Chen, N. F., Roll, R., & Ross, S. A. (۱۹۸۶). ...
  • Danilov, D., & Magnus, J. R. (۲۰۰۴). On the harm ...
  • Davidson, I., & Fan, W. (۲۰۰۶, September). When efficient model ...
  • De Luca, G., & Magnus, J. R. (۲۰۱۱). Bayesian model ...
  • Elangkumaran, P., & Navaratnaseel, J. (۲۰۲۱). Macroeconomic variables and stock ...
  • Eslamloian, K. & Zare, H. (۲۰۰۶). Investigating the impact of ...
  • Fernandez, C., Ley, E., & Steel, M. F. (۲۰۰۱). Model ...
  • Filis, G., Degiannakis, S., & Floros, C. (۲۰۱۱). Dynamic correlation ...
  • Gan, C., Lee, M., Yong, H. H. A., & Zhang, ...
  • Geske, R., & Roll, R. (۱۹۸۳). The fiscal and monetary ...
  • Hatem Rad, S., Haqiqat, J., Asgharpour, H. & Aderangi, B. ...
  • Hoeting, J. A., Madigan, D., Raftery, A. E., & Volinsky, ...
  • Hsing, Y. (۲۰۱۱). Impacts of macroeconomic variables on the US ...
  • Humpe, A., & Macmillan, P. (۲۰۰۹). Can macroeconomic variables explain ...
  • Ibrahim, M. H., & Yusoff, S. W. (۲۰۰۱). Macroeconomic variables, ...
  • Ibrahim, M. H., & Aziz, H. (۲۰۰۳). Macroeconomic variables and ...
  • Jareño, F., & Negrut, L. (۲۰۱۶). US stock market and ...
  • Jeffreys, H. (۱۹۹۸). The theory of probability. OuP Oxford ...
  • Kalyanaraman, L., & Tuwajri, B. (۲۰۱۴). Macroeconomic forces and stock ...
  • Kaplan, D., & Lee, C. (۲۰۱۸). Optimizing prediction using Bayesian ...
  • Kass, R. E., & Raftery, A. E. (۱۹۹۵). Bayes factors. ...
  • Kaur, J., & Chaudhary, R. (۲۰۲۲). Relationship between macroeconomic variables ...
  • Khan, M. K., Teng, J. Z., Khan, M. I., & ...
  • Khan, M. N., & Zaman, S. (۲۰۱۲). Impact of macroeconomic ...
  • Kilian, L., & Park, C. (۲۰۰۹). The impact of oil ...
  • Leamer, E. E. (۱۹۷۸). Specification searches: Ad hoc inference with ...
  • Mawardi, I., Widiastuti, T., & Sukmaningrum, P. S. (۲۰۱۹). The ...
  • Maysami, R. C., & Koh, T. S. (۲۰۰۰). A vector ...
  • Madigan, D., & Raftery, A. E. (۱۹۹۴). Model selection and ...
  • Min, C. K., & Zellner, A. (۱۹۹۳). Bayesian and non-Bayesian ...
  • Mishkin, F. S. (۲۰۱۲). The Economics of Money, Banking and ...
  • Moghadam, M. R. & Sezavar, M. R. (۲۰۱۴). Investigating the ...
  • Nonejad, N. (۲۰۲۱). Predicting equity premium by conditioning on macroeconomic ...
  • Park, J., & Ratti, R. A. (۲۰۰۸). Oil price shocks ...
  • Peiro, A. (۲۰۱۶). Stock prices and macroeconomic factors: Some European ...
  • Pethe, A., & Karnik, A. (۲۰۰۰). Do Indian stock markets ...
  • Pour'Ebadollahan Kovich, M., Asgharpour, H. & Zolqader, H. (۲۰۱۳). Investigating ...
  • Rezazadeh, A. (۲۰۱۵). The Impact of Macroeconomic Variables on Tehran ...
  • Rohmawati, S., Mutmainnah, M., Asas, F., & Khasanah, U. (۲۰۲۲). ...
  • Samadi, S., Shirani Fakhr, Z. & Davarzadeh, M. (۲۰۰۷). Investigating ...
  • Smith, G. (۲۰۰۱). The price of gold and stock price ...
  • Suhartini, C. D., & Widoatmodjo, S. (۲۰۲۲, May). The Influence ...
  • Singh, T., Mehta, S., & Varsha, M. S. (۲۰۱۱). Macroeconomic ...
  • Thakolsri, S. (۲۰۲۱). Modeling the relationships among gold price, oil ...
  • Wang, X. (۲۰۱۱). Relationship betwiin stock market volatility and macroeconomic ...
  • Zellner, A. (۱۹۸۶). On assessing prior distributions and Bayesian regression ...
  • Zeranjad, M. & Motamedi, S. (۲۰۱۱). Investigating the relationship between ...
  • نمایش کامل مراجع